所有涉及互聯(lián)網(wǎng)的項(xiàng)目，起源一定是拼命燒錢，燒死敵人就OK?；ヂ?lián)網(wǎng)整了二十多年，人們發(fā)現(xiàn)燒錢是最靠譜的、最主流的戰(zhàn)法。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)燒錢大戰(zhàn)背后的邏輯，是人們發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)沒有第二名，只有做到第一名，然后就可以通過壟斷賺大錢。于是，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)確認(rèn)一個(gè)“新玩意兒”被市場認(rèn)可且有需求缺口之后，馬上就是堆積資本的燒錢大戰(zhàn)。戰(zhàn)斗到最后，兩三家合并了事，然后壟斷賺錢。

但以上現(xiàn)象只是少數(shù)情況下的粗略歸納，即不嚴(yán)密，條件也不清晰。我們知道，BAT分別壟斷了一塊大業(yè)務(wù)，后來新浪壟斷了微博，58同城壟斷了雜項(xiàng)交易，滴滴壟斷了網(wǎng)約車。

一

接下來先說美團(tuán)進(jìn)入打車行業(yè)這件事。程維和王興吃了頓飯，說第二天王興就進(jìn)入打車行業(yè)了，程維還是從報(bào)道中得知的。然后，程維接受了一個(gè)采訪，引用了成吉思汗的一句話：“爾要戰(zhàn)，便戰(zhàn)。”據(jù)說，后來程維和王興又見面了，程維問：“你為啥進(jìn)入打車行業(yè)呢？”王興說：“試試。”

這些段子挺有趣，也挺能說明問題。王興盡管能戰(zhàn)，但蒼蠅不叮無縫的蛋，美團(tuán)之所以能進(jìn)打車行業(yè)，是因?yàn)榫W(wǎng)約車是偽壟斷。我在今年1月1號(hào)寫了一篇《美團(tuán)入侵打車，勝算幾何》，預(yù)測過王興能搞定這件事。程維的自信來源于實(shí)證，就是他干掉了300多家網(wǎng)約車公司，憑什么你就能進(jìn)入。王興的“試試”來源于分析，打車的人有30%是去吃飯，我就是干吃飯生意的，為啥就不能一勺燴，來個(gè)Total Solution？

3月21日，美團(tuán)在南京培育了10個(gè)月，然后三天奪得大約30%的市場份額，這個(gè)數(shù)字一定會(huì)在今后的營銷史上被當(dāng)做案例，并反復(fù)解讀。

還有一個(gè)段子問，滴滴的核心競爭力到底是什么？答曰：我們即能壓榨司機(jī)，又能糊弄顧客。假段子，真情況。網(wǎng)約車相對(duì)傳統(tǒng)出租車到底有多少優(yōu)勢？這才是最本質(zhì)的問題。我還初步調(diào)研過傳統(tǒng)出租車的管理成本，空駛率之類的情況。基本結(jié)論是傳統(tǒng)出租車的管理成本、空駛率并不高，也就是其實(shí)可提升空間有限。提升的空間才是你的競爭優(yōu)勢，這是理論分析，很多的時(shí)候，理論分析比實(shí)證還有效。起碼實(shí)證需要實(shí)操，要花錢花代價(jià)，理論分析有預(yù)見性。干掉300多個(gè)對(duì)手只是實(shí)證，所以并不嚴(yán)密。

從資方的角度說，網(wǎng)約車有啥優(yōu)勢可以挖掘呢？就是后臺(tái)得到了起點(diǎn)和終點(diǎn)的數(shù)據(jù)，根據(jù)這個(gè)，可以“挑活”。這是傳統(tǒng)出租車做不到的，能“挑活”可以榨取的商業(yè)價(jià)值就多一些，比如不合適的活，我不派單，我不拉你。要拉也可以，你要加價(jià)。銷售的一方掌握了信息優(yōu)勢，消費(fèi)的一方必然喪失砍價(jià)能力。如果銷售方利用這種優(yōu)勢，消費(fèi)方就會(huì)有各種不滿等等。

這個(gè)信息優(yōu)勢在誰手里呢？如果司機(jī)可以搶單，司機(jī)擁有一半的信息優(yōu)勢收益。滴滴一開始是司機(jī)搶單的，后來壟斷了之后，就派單了。當(dāng)時(shí)我沒有琢磨這個(gè)套套，現(xiàn)在才整明白，這是為了上可壓榨司機(jī)，下可欺負(fù)顧客，把信息優(yōu)勢轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金。

另外一件事是最近頻頻曝出攜程殺熟，某某宰客。炒作了好多年的大數(shù)據(jù)，終于發(fā)現(xiàn)它其實(shí)是用來殺熟的。這又歸結(jié)到交易最根本的古老定律——在買賣雙方博弈中，誰的信息更多，誰就相對(duì)更有優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)終于發(fā)現(xiàn)如何利用信息坑蒙拐騙。

二

第二件事，通過共享單車的補(bǔ)貼大戰(zhàn)、滴滴的偽壟斷被破等等，說明了互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)應(yīng)用已經(jīng)是一個(gè)啃骨頭的戰(zhàn)爭，肉都被以前那些人吃完了。

騰訊賺了700多億，誰都眼紅。騰訊也眼紅阿里，阿里也眼紅騰訊，但是都搞不定。與打車、送外賣、搞共享單車相比，BAT的業(yè)務(wù)太甜了，甜來源于真實(shí)的壟斷，以及他們業(yè)務(wù)對(duì)計(jì)算機(jī)的倚重度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于對(duì)人員的倚重度。計(jì)算機(jī)具有成本低、免管理的巨大優(yōu)勢，所以這些公司都成了印鈔機(jī)。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用手機(jī)可搜身攜帶、可定位的特性，開發(fā)出一些新業(yè)務(wù)，但這些業(yè)務(wù)都涉及巨大的地面基礎(chǔ)服務(wù)。也就是說，他們是互聯(lián)網(wǎng)+，而不是互聯(lián)網(wǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)+“小于”互聯(lián)網(wǎng)。

馬云以前說永遠(yuǎn)不進(jìn)入游戲行業(yè)，因?yàn)槟鞘呛θ说臇|西。去年，燒了32個(gè)億進(jìn)入包括游戲在內(nèi)的綜合文娛，基本上顆粒無收。

所以投資者要看清楚，互聯(lián)網(wǎng)不能按照互聯(lián)網(wǎng)的方法干，業(yè)績認(rèn)可這個(gè)規(guī)律，可能還有3年～5年的時(shí)間。每個(gè)規(guī)律都要燒很多錢，之后人們才明白。然后這個(gè)規(guī)律延伸到下一個(gè)領(lǐng)域，再燒錢，再上當(dāng)，再修正，這就是實(shí)踐先于理論的道理。

就算有理論，提前把規(guī)律看清楚了，還是不會(huì)有人信的。比如，我上面總結(jié)的，假設(shè)借馬云之口說出來，也就是炒作一下而已，人們?cè)撜Ω蛇€是咋干。馬云說錯(cuò)的、沒搞定的事多了去了。

人們挖金子的過程是什么？

就是發(fā)現(xiàn)金子，越挖越甜，收益越來越大。然后進(jìn)入拐點(diǎn)，挖出的礦石難度大，成本高，豐度低。最后價(jià)值兜不住成本，礦脈廢棄。互聯(lián)網(wǎng)也一樣，最近發(fā)現(xiàn)的應(yīng)用其實(shí)都是啃骨頭，沒啥大意思，但這個(gè)道理人們還沒有整明白。

三

360回歸，最高市值4000億。雖然一路狂跌，但還有2800億。從理論分析上說，美股給出的市值算是公道的。

為什么呢？

因?yàn)?60以工具類應(yīng)用為切入點(diǎn)，工具性應(yīng)用是很不堅(jiān)固的。有一天，我翻看手機(jī)中“應(yīng)用商店”的市場分布，華為竟然24%，位列第二。騰訊的應(yīng)用寶38%，位列第一。這個(gè)數(shù)據(jù)很能說明問題，工具類應(yīng)用“天然”屬于手機(jī)公司。

我再做個(gè)預(yù)測，因?yàn)樵陔娞蓍g被瓜子二手車、毛豆新車網(wǎng)騷擾得有點(diǎn)煩。我把話撂在這里，二手車的商業(yè)模式湊合，新車網(wǎng)根本就沒戲。

因?yàn)椋噺S就那么幾家，假如將來很多人上網(wǎng)買車，顧客為啥不上廠家的網(wǎng)站呢？廠家憑啥就干不了這事呢？

還有一點(diǎn)，車這個(gè)東西價(jià)格少的也有10多萬，用戶購買介入度高，用戶會(huì)有通過原廠商渠道購買的傾向性。一個(gè)很簡單的比方，你買10臺(tái)聯(lián)想筆記本找代理，買500臺(tái)你肯定找聯(lián)想談啊。這里面的商業(yè)邏輯是相同的。